量化风云：星图之下
第1章 策略会的高光与阴影
2016年9月5日，周三，上午9点整。
锐科资本位于陆家嘴环球金融中心38层的大会议室里，中央空调的冷风带着淡淡的咖啡香在空气中循环，落地窗外是黄浦江蜿蜒的弧线，对岸外滩的万国建筑群在初秋的阳光下泛着冷白的光。
但此刻，没人有心思欣赏这金融城的标志性景致——会议室里的二十多双眼睛，大多聚焦在主位右侧的投影幕布上，更准确地说，是聚焦在幕布前那个穿着浅灰色衬衫、袖口挽到小臂的男人身上。
林深站在投影幕布旁，指尖落在无线翻页笔上，动作轻得像怕惊扰了屏幕上跳动的数据。
他的头发打理得整齐，额前碎发却因刚才低头核对数据时微微垂落，遮住了一点眉骨，只露出高挺的鼻梁和紧抿的薄唇。
屏幕上，“星图1.0打板模型近三月业绩复盘”的标题下，一串醒目的绿色数字正牢牢抓住所有人的注意力：“回测周期：2016.6.1-2016.8.31覆盖标的：A**值30-80亿小票（剔除ST、次新未满30天）总交易次数：142次胜率：91.5%平均单次收益率：3.2%最大回撤：2.8%”会议室里很静，只有林深的声音平稳地回荡，没有多余的修饰，每一句都精准地落在数据节点上：“……7月份小票行情启动后，星图1.0的‘盘口异动捕捉因子’敏感度提升了15%，能在封板前0.8秒识别游资集中入场信号，这也是7-8月胜率从88%提升到94%的核心原因。
另外，我们新增的‘止损熔断机制’在8月12日‘联创电子’炸板事件中生效，将单次亏损控制在1.2%，低于模型预设的2%阈值……”坐在主位的锐科资本CEO张涛，手指在红木会议桌上轻轻敲击着，脸上挂着恰到好处的笑容。
他五十岁上下，头发梳得一丝不苟，定制西装的袖口露出名表的金边，看向林深的眼神里带着几分公开场合的赞许，只是那笑意没怎么传到眼底。
“很好。”
等林深说完最后一句，张涛率先鼓掌，会议室里立刻响起一片附和的掌声。
他抬了抬手，示意大家安静，目光扫过在场的部门总监和核心投研人员，声音洪亮：“林深的星图1.0，不用我多说了吧？
连续三个月胜率超90%，把市场上那些所谓的‘打板高手’甩了十条街！
这就是我们锐科的量化支柱，是我们接下来抢占小票市场的王牌！”
这话一出，不少人看向林深的眼神里多了几分敬畏。
在2016年的A**场，小票（市值50亿以下）正是活跃期，游资主导的打板行情此起彼伏，但大多数私募还停留在“人工盯盘+经验判断”的阶段，像星图1.0这样能实现半自动化打板、且胜率稳定在90%以上的模型，简首是稀缺品。
林深微微颔首，没有居功的表情，只是补充了一句：“模型目前还需要每天收盘后更新一次舆情数据，避免突发利空影响胜率。
另外，最近有几只标的的换手率异常，我己经让数据部排查，后续会把‘换手率异常过滤因子’加进去，进一步降低风险。”
“细节交给你，我放心。”
张涛笑着摆了摆手，话锋一转，“今天的策略会就到这里，各部门配合林深的星图团队，下周开始，把星图1.0的实盘资金从5000万提到1亿，争取月底前再冲一波收益。”
散会时，投研部的老周拍了拍林深的肩膀：“林总监，你这模型简首是**机啊！
以后跟着你混了！”
林深笑了笑，刚要开口，却瞥见张涛的助理小陈拿着一个平板电脑，快步跟在张涛身后，两人走到会议室门口的拐角处，低声说着什么。
林深的脚步顿了顿。
他的听力不算特别好，但刚才隐约听到“参数追涨阈值”几个词，心里莫名一紧。
星图1.0的核心参数里，“追涨阈值”是最关键的风险控制指标——默认设置是“封单量/流通盘≥0.6%且买一委托队列连续5秒无断层”才触发追涨，一旦调高这个阈值，比如降到0.4%，虽然能捕捉更多打板机会，但炸板风险会首线上升。
他犹豫了一下，还是没立刻跟上去。
张涛是CEO，或许只是随口问一句参数细节？
林深摇了摇头，转身走向自己的办公室。
他的办公室在38层的西侧，不大，但靠窗的位置放了一张长长的工作台，上面摆着三台显示器，屏幕上全是星图1.0的实时数据和回测曲线。
刚坐下，他就打开了模型的**管理系统，输入密码后，调出了核心参数配置页。
“追涨阈值”那一栏，显示的还是0.6%，旁边的修改记录里，最后一次变动是8月25日，由他最后*作，备注是“优化风险控制”。
“应该是我想多了。”
林深松了口气，端起桌上的保温杯喝了口温水。
他从清华大学计算机系硕士毕业，加入锐科三年，从普通研究员做到量化部总监，靠的就是对数据的极致敏感和对风险的敬畏。
星图1.0是他熬了无数个通宵做出来的，每一个参数背后都有上百次回测支撑，他绝不允许任何人随意改动——尤其是在没跟他沟通的情况下。
可不知为什么，刚才张涛和小陈的对话，像一根细小的刺，扎在他心里，让他总觉得不踏实。
他拿出手机，给小陈发了条微信：“陈助理，刚才张总问参数的事，是需要我提供什么说明吗？”
过了十分钟，小陈才回复，语气很客气：“林总监，没什么大事，张总就是随口问问，了解下模型的基本逻辑，不用麻烦您专门准备说明。”
林深看着这条回复，手指在手机屏幕上顿了顿。
小陈跟着张涛五年，向来谨慎，很少说“没什么大事”这种模糊的话。
他皱了皱眉，又打开模型的*作日志，从头到尾翻了一遍——没有异常登录记录，没有参数修改痕迹，一切正常。
“可能真的是我太敏感了。”
林深关掉日志页面，重新把注意力放回屏幕上。
屏幕上，“天泽科技”的K线图正在缓慢跳动，这只市值45亿的小票最近半个月涨了30%，是游资圈里的热门妖股，换手率每天都在15%以上。
他点开天泽科技的盘口数据，封单量忽高忽低，委托队列里时不时出现几千手的大单，典型的游资*盘特征。
“这票风险太高，星图1.0应该不会选。”
林深自言自语道，顺手把天泽科技加入了“高风险标的黑名单”，设置了自动预警——如果模型在实盘时误触发了这只票的打板信号，会立刻弹窗提醒他确认。
做完这一切，他看了眼时间，己经上午11点了。
窗外的阳光更烈了，把黄浦江的水面照得像铺了一层碎金。
林深伸了个懒腰，准备去楼下的便利店买份午餐，却没意识到，会议室拐角处那短短几句对话，己经悄然为他的“巅峰”埋下了崩塌的伏笔。
锐科资本位于陆家嘴环球金融中心38层的大会议室里，中央空调的冷风带着淡淡的咖啡香在空气中循环，落地窗外是黄浦江蜿蜒的弧线，对岸外滩的万国建筑群在初秋的阳光下泛着冷白的光。
但此刻，没人有心思欣赏这金融城的标志性景致——会议室里的二十多双眼睛，大多聚焦在主位右侧的投影幕布上，更准确地说，是聚焦在幕布前那个穿着浅灰色衬衫、袖口挽到小臂的男人身上。
林深站在投影幕布旁，指尖落在无线翻页笔上，动作轻得像怕惊扰了屏幕上跳动的数据。
他的头发打理得整齐，额前碎发却因刚才低头核对数据时微微垂落，遮住了一点眉骨，只露出高挺的鼻梁和紧抿的薄唇。
屏幕上，“星图1.0打板模型近三月业绩复盘”的标题下，一串醒目的绿色数字正牢牢抓住所有人的注意力：“回测周期：2016.6.1-2016.8.31覆盖标的：A**值30-80亿小票（剔除ST、次新未满30天）总交易次数：142次胜率：91.5%平均单次收益率：3.2%最大回撤：2.8%”会议室里很静，只有林深的声音平稳地回荡，没有多余的修饰，每一句都精准地落在数据节点上：“……7月份小票行情启动后，星图1.0的‘盘口异动捕捉因子’敏感度提升了15%，能在封板前0.8秒识别游资集中入场信号，这也是7-8月胜率从88%提升到94%的核心原因。
另外，我们新增的‘止损熔断机制’在8月12日‘联创电子’炸板事件中生效，将单次亏损控制在1.2%，低于模型预设的2%阈值……”坐在主位的锐科资本CEO张涛，手指在红木会议桌上轻轻敲击着，脸上挂着恰到好处的笑容。
他五十岁上下，头发梳得一丝不苟，定制西装的袖口露出名表的金边，看向林深的眼神里带着几分公开场合的赞许，只是那笑意没怎么传到眼底。
“很好。”
等林深说完最后一句，张涛率先鼓掌，会议室里立刻响起一片附和的掌声。
他抬了抬手，示意大家安静，目光扫过在场的部门总监和核心投研人员，声音洪亮：“林深的星图1.0，不用我多说了吧？
连续三个月胜率超90%，把市场上那些所谓的‘打板高手’甩了十条街！
这就是我们锐科的量化支柱，是我们接下来抢占小票市场的王牌！”
这话一出，不少人看向林深的眼神里多了几分敬畏。
在2016年的A**场，小票（市值50亿以下）正是活跃期，游资主导的打板行情此起彼伏，但大多数私募还停留在“人工盯盘+经验判断”的阶段，像星图1.0这样能实现半自动化打板、且胜率稳定在90%以上的模型，简首是稀缺品。
林深微微颔首，没有居功的表情，只是补充了一句：“模型目前还需要每天收盘后更新一次舆情数据，避免突发利空影响胜率。
另外，最近有几只标的的换手率异常，我己经让数据部排查，后续会把‘换手率异常过滤因子’加进去，进一步降低风险。”
“细节交给你，我放心。”
张涛笑着摆了摆手，话锋一转，“今天的策略会就到这里，各部门配合林深的星图团队，下周开始，把星图1.0的实盘资金从5000万提到1亿，争取月底前再冲一波收益。”
散会时，投研部的老周拍了拍林深的肩膀：“林总监，你这模型简首是**机啊！
以后跟着你混了！”
林深笑了笑，刚要开口，却瞥见张涛的助理小陈拿着一个平板电脑，快步跟在张涛身后，两人走到会议室门口的拐角处，低声说着什么。
林深的脚步顿了顿。
他的听力不算特别好，但刚才隐约听到“参数追涨阈值”几个词，心里莫名一紧。
星图1.0的核心参数里，“追涨阈值”是最关键的风险控制指标——默认设置是“封单量/流通盘≥0.6%且买一委托队列连续5秒无断层”才触发追涨，一旦调高这个阈值，比如降到0.4%，虽然能捕捉更多打板机会，但炸板风险会首线上升。
他犹豫了一下，还是没立刻跟上去。
张涛是CEO，或许只是随口问一句参数细节？
林深摇了摇头，转身走向自己的办公室。
他的办公室在38层的西侧，不大，但靠窗的位置放了一张长长的工作台，上面摆着三台显示器，屏幕上全是星图1.0的实时数据和回测曲线。
刚坐下，他就打开了模型的**管理系统，输入密码后，调出了核心参数配置页。
“追涨阈值”那一栏，显示的还是0.6%，旁边的修改记录里，最后一次变动是8月25日，由他最后*作，备注是“优化风险控制”。
“应该是我想多了。”
林深松了口气，端起桌上的保温杯喝了口温水。
他从清华大学计算机系硕士毕业，加入锐科三年，从普通研究员做到量化部总监，靠的就是对数据的极致敏感和对风险的敬畏。
星图1.0是他熬了无数个通宵做出来的，每一个参数背后都有上百次回测支撑，他绝不允许任何人随意改动——尤其是在没跟他沟通的情况下。
可不知为什么，刚才张涛和小陈的对话，像一根细小的刺，扎在他心里，让他总觉得不踏实。
他拿出手机，给小陈发了条微信：“陈助理，刚才张总问参数的事，是需要我提供什么说明吗？”
过了十分钟，小陈才回复，语气很客气：“林总监，没什么大事，张总就是随口问问，了解下模型的基本逻辑，不用麻烦您专门准备说明。”
林深看着这条回复，手指在手机屏幕上顿了顿。
小陈跟着张涛五年，向来谨慎，很少说“没什么大事”这种模糊的话。
他皱了皱眉，又打开模型的*作日志，从头到尾翻了一遍——没有异常登录记录，没有参数修改痕迹，一切正常。
“可能真的是我太敏感了。”
林深关掉日志页面，重新把注意力放回屏幕上。
屏幕上，“天泽科技”的K线图正在缓慢跳动，这只市值45亿的小票最近半个月涨了30%，是游资圈里的热门妖股，换手率每天都在15%以上。
他点开天泽科技的盘口数据，封单量忽高忽低，委托队列里时不时出现几千手的大单，典型的游资*盘特征。
“这票风险太高，星图1.0应该不会选。”
林深自言自语道，顺手把天泽科技加入了“高风险标的黑名单”，设置了自动预警——如果模型在实盘时误触发了这只票的打板信号，会立刻弹窗提醒他确认。
做完这一切，他看了眼时间，己经上午11点了。
窗外的阳光更烈了，把黄浦江的水面照得像铺了一层碎金。
林深伸了个懒腰，准备去楼下的便利店买份午餐，却没意识到，会议室拐角处那短短几句对话，己经悄然为他的“巅峰”埋下了崩塌的伏笔。